最近收音机经常说储能的机会比较大，正好我对储能有过了解。借头条平台说说我对储能的观点。

　　由于能源转型，煤电陆续退出，核电成为骨干电力供应商。储能的需求也慢慢变得急迫。

　　时至今日，做为核电配套，最优的储能手段还是抽水蓄能。其使用周期长，钢筋水泥的使用150年没问题的；效率高，正常能达到80%；容量大，广东的蓄能电站大约能做到四小时左右。但是建造成本高120万千瓦装机的要40-80亿，建设时间长，光是建造时间就要三到五年，如果算上征地、网线铺设等等往往要去到八年。我们先就南网储能的产能来看看抽水蓄能。

　　根据南网储能规划至2035年装机量为4400万千瓦。国家对抽水蓄能规划将达到全国装机总容量为1亿千瓦，而南网储能会占到40%或以上了。在企业内部会议上也有提过这个规划。当然数字更大的大了。

　　在国务院的资管委也有提到这个规划。并提到2025年将有三个抽水蓄能电站投产。这里面的基本就是国务院已经核准建设的。

　　由于消纳问题严峻，“先立后破”的中央精神。抽水蓄能电站应该加速建设中。南宁、肇庆两站于2024年第二和第三季度完成大坝施工，应该在25年第二季度投产，24年第四季度惠州和梅州二期也先后完成了大坝施工，会在2025年底投产。

　　在第二季度将有两座投产（去年第三季度有报道首台机组吊装的如下图），另外两座将在年底投产。这样，我们就按全年两台投产来计算今年的收益。明年按4座来计算好了。时至今天本文发布，南宁和肇庆的1号机组应该已能试投产了吧，那大概率会在夏季用电高峰前，就是三个月内能通过验收全面投产。

　　南网储能的抽水蓄能产能投产概图如下。此图是扣除了非南网储能投资比例后的投产产能。大概每年都有二到三个抽水蓄能电站投产的。

　　这样，2025年大概率就是投产年份最高的一年了，一年就提升了近40%的产能。这主体问题还是消纳问题严峻！搞不好，连抽水站都拿出来全用做消纳了。

　　那消纳是什么？简单的说，消纳就是新能源发电站发电功率不稳的情况下，为消除对电网系统电量不稳定的方法。

　　而这个问题在2023-24年在全国大干快上的之时，就显得很严苛。国务院还专门针这样的一个问题做出了“先立后破”指示。这个是南方地区提前1年半就超额50%完成十四五新能源装机任务的前提下提出的。

　　关键是尽管国家叫停了多个新能源项目，包括广州发展新疆光伏项目，但2025年广东依然将进入海上风电大年，这个海上风电项目在2024年广州发展和深圳能源都在投资者互动平台上有表达过愿意参与。预计2025年光是广东海上风电装机投产还要增加300万千瓦，而且是在24年底广东风电装机规模全国第一的前提之下。

　　然后海上风电还要提速，海上风电还要提速，海上风电还要提速，（重要的事情说三遍）！！！海下线缆和风机吊装都已经做到“成倍提速”！关键风电没有光伏那种迭代的风险！投资人会更加热情高涨。

　　要知道风电对消纳的需求远超光伏，风经常是一阵一阵的吹过来，而太阳不会一阵一阵晒过来嘛。所以风能一直被喻为“laji电”。只可以通过整流把交流变成直流，给电池充电再逆变成交流发电上网。所以过去十数年，中国都以光伏发电为新能源发展重点。而今年开始相当长的一段时间可能会转成风电为主了。这个“产能过劲”估计还存在相当长的一段时间。

　　所以在2024年中报之后，广州发展已经没有再报道大规模新能源投产，而且光伏的售电价格也同样是相应下降了近30%！所以在股价5.4元的时候没有实施回购而在6元的时候回购股票，实施逆周期操作。那直接对大家说，这就叫下跌周期！不过大家放心，毕竟还有罗冲围电厂的地皮，15亿呢。所以只是主营业务指标下降，总体盈利不会下降太多。只是有点像“仔卖爷田”的感觉。总体说在最近两三年不会有太大的增长。二三年之后，还要看消纳的情况，太长远了，看不到了。这也是我为什么去年底卖出广州发展的底层原因，我已经说的很清楚了，不大跌是不会再进的了。就没见过主力拉高建仓的！

　　目前最适合消纳的方案是超级电容，特点是能极快吸收或者释放电量，常规使用的寿命是充放数百万次甚至是千万次级别。尽管科学家们尝试过许多方案，包括使用水泥混入碳素的方案，但是依然没有进入实质的运用，超级电容方案还是太过昂贵！目前成功的案例就是广州塔到黄埔古港的观光小火车。那个是12年投入营运的超级电容产品，能够最终靠列车靠站的十几秒就完成对超级电容的充电，充满电一次可以运行七十公里。但是这个地面的产品比地下挖隧道的地铁成本还高！在珠海投入营运的同种类型的产品已经因为亏损退出运营了。那黄埔区新建的小火车大概率又是珠海倒腾过来的了。本人孤陋寡闻，全国范围内好像没有听闻有其它使用超级电容产品的报道。

　　下来权益之计和风电站一样，用电池来消纳了。首先电池的寿命最长的特斯拉的大约3000次后衰减20%，很多便宜的国产车1500次就衰减20%了，要退出动力电池。美国就是用退出后的特斯拉电池建了电池储能电站。新建一个电站，二年后2小时的储能站就变成1.5小时了，再过二年就成了1小时了。关键是还有好多建站就半小时的，直接告诉你是用来消纳而不是储能的。那电池不行了就换嘛！只是过多的使用电池，污染土地，这个比污染天空更可怕！天空灰了最快只要几个月就能变蓝，而污染的各种重金属超标的土地可能要六十年才能重新耕种。然后我看到了南网储能的新型储能发展规划。

　　2025年未的新型储能大约是200万千瓦，2030年是500万千瓦。估计2026年能达到400万千瓦。这两年也就是新型储能发展最快的几年。为什么后面的发展规划又变慢了呢？我看到了这一张。

　　在2024年氢能储能慢慢的开始小型化的试产，这个比超级电容速度更快。在文中提到，该产品的转换效率比以前的提升了30%，大概率就是坊间传闻的44度电生产一公斤氢气。文中还提到，该产品将在十五五期间通过堆叠的方式规模化投产。就是能过一万台的设备堆叠实现100万千瓦装机的储能电站。

　　这个有两个意义，第一个是形成产存销全产业链条，也就是不用左顾右盼的闭环。第二个是能提供产量稳定的氢能源。尽管汽车44度电池能开250公里 ，1公斤氢气才跑100公里。但在1998年的时候我听过有种叫flash的产品已达到128K的容量，EPROM已经做到512K了，谁会相信十年后几乎人手一个呢？这种价格已经对为减少每一克而奋斗的行业是相当有引导力的。但是也要注意到，大概率也有资金专门通过“私拉电线”、在深夜使用谷峰电价生产氢气了。真正储能可能会减到很少了。而氢气的价格还是要看政府的补贴力度才能长久，40%的转换率很有一定的概率会成为亏损项目。

　　如果根据上面的资料我们来推算一下，南网储能的未来收入。毕竟公司未来的现金流入总和的折现是目前公司价值。我们把氢储能等同于电池储能，按产量规划，不考虑售价波动，不考虑国家政策因素，也不考虑公司资金量，只考虑25年春节出现暖冬，今夏可能会出来来水偏枯减少3亿的毛利。把收益拉满！

　　以国际上公共事业类企业合理估值12倍市盈率或者2.5%股息率来看，目前10元左右的股价差不多已经透支到2030年合理估值了。成长最快的2025、26两年后，也就是0.55元/股的收益依然高估产品。“那再放5年”！只是公司光要完成4000万KW的抽水蓄能就已经需要最少2000亿了，新型储能用公司目前盈利加上折旧费用等的现金流入大约也能完成。目前公司250亿的净资产，加上到2030年合计的收益100亿，把贷款拉满去到80%负债率大约能增加1200亿的资产，还有800亿的缺口，算算大约2030年要增发。按20%自有资金，80%贷款这种最小增发规模也要增发160亿。按大资金要求6%股息率以30年0.9元的每股盈利80%派息，对应的8折增发股价12元增加10%就是13.2元。年升幅5%而已。就是说，到2035年之前大约是5%的年复合增长（包括股价上升和股息收入），或者简单的在2035年卖就获得1.8倍的升幅。或者在十年后拿到约7%的股利。所以本人认为，这个不吸引。一定要买电不妨考虑中国核电或者中国广核。那边估值更低些。

　　上游关联企业找找，很多都是科创版企业了，比如南网科技，中国电研之类的。建筑施工类的又因为行业正在下行阶段，就算是中国建筑还处于下降通道之上。估计房地产上面仍然要萧条一段时间。新型储能的电池也很高了吧。所以还是不考虑。再剩下的可能就是通用机械行业上的了，比如冷却系统，若干年后的电解方案等。电解氢好象还远没到吧。冷却系统到是还能提一下，只是在数据中心那时应该也炒过一次了吧。我看到了一个可能大家都没留意的新闻。

　　然后又看到了凌霄泵业的营业利润率也有28%，和核电或者南网储能已经相当了。而且公共事业类的应该有公德心，不能只讲收益不讲社会效益。大概率过段时间营业利润率还要下降。凌霄泵业我就不多说了。前面我有过说明。就5.5%以上的股息率就能超过南网储能了。关系现在正处于行业周期的上升期。公司新增产能只投产了约30%，还有超2倍的产能还没有投产。国家2024年通用机械行业利润增幅是超过GDP增幅的8.5%；凌霄的增幅预计为18%，其中前三季度国内的增幅是10%，超过行业平均增幅；国外受美国补库周期增幅是35%！

　　公司前身是阳春电机厂和阳春电容器厂，实控人67岁，是90年代国企改制拿到的企业，这种企业家拿到了国家改革开放的红利。我认识的几个这种老板都比较正直，有着当年集体企业的特性，还有广州区级的政协委员。我很支持这种企业家在正式退休之前大幅度分红，把这个增长周期做完先吧。至于未来交班的问题是未来的事。所以我投了。

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　　不过，美国显然是不想等了，在美防长访问巴拿马前夕，李嘉诚收到噩耗，巴政府称长和运营港口涉嫌多项违规，拖欠超过了20亿港元，所以未来巴政府或将收回巴拿马运河两个港口的经营权。

　　4月7日，最高检发布视频披露此案，显示黄某是一高校教师， 2019年浏览时，发现了2008年出生的被害人郑某年幼时的裸体视频，并下载储存。

　　预警！这周末非必要不外出，中国气象局启动III级应急响应，10级狂风堪比台风过境

　　特朗普反复无常的关税政策，反映在股市上是什么场景?最近，特朗普的表现让外界明白了什么是真正的“反复无常”，基本上天天都有事关美国的大新闻。

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　　据央视新闻，当地时间4月10日，美国联邦航空管理局表示，美国航空公司一架飞机在华盛顿里根国家机场跑道上滑行时与另一架美国航空公司飞机的机翼尖相撞。

　　“特朗普称在关税问题上他清楚自己在做什么，但美国民众不这样认为。”这是《》网站近期发表的一篇分析文章的标题。

　　来源：央视新闻客户端 近日，教育部印发通知，公布河北、江苏、河南等地查处中小学违规办学行为的典型案例，并就进一步规范基础教育办学行为提出要求。查处中小学违规办学行为典型案例：1.

　　在阅读此文之前，麻烦您点击一下“关注”，既方便您进行讨论和分享，又能给您带来不一样的参与感，感谢您的支持文、编辑小娄2022年12月29日这天，消失在大众视野许久的央视主持人朱军在社交平台上更新了一则内容。